_ID
Pelajaran Kunci:
- Kenali peran kebetulan dalam hasil perdagangan.
- Hindari bias kelangsungan hidup dengan memahami cerita kegagalan yang tidak terungkap.
- Bersikap skeptis terhadap narasi yang menarik dan fokus pada dasar-dasarnya.
- Terima ketidakpastian dan berpikir dalam istilah probabilitas, bukan kepastian.
Pendahuluan
Saat pertama kali membaca Fooled by Randomness karya Nassim Nicholas Taleb, saya baru memulai perjalanan saya dalam perdagangan mata uang kripto. Hype menarik saya masuk, meyakinkan bahwa saya bisa memprediksi langkah besar berikutnya dalam Bitcoin, Ethereum, atau altcoin mana pun yang sedang tren dengan analisis yang cukup. Buku Taleb menghancurkan banyak asumsi yang saya miliki sebelumnya tentang pasar dan ketidakpastian dan sangat membentuk cara saya mendekati perdagangan kripto saat ini.
Kunci sukses dalam perdagangan adalah mengelola risiko, bukan mengelola keuntungan. Peristiwa angsa hitam menggerakkan pasar secara drastis dan tak terduga, menghapus pedagang yang mengambil terlalu banyak risiko. Mengelola risiko membantu memastikan kelangsungan hidup selama peristiwa yang tidak dapat diprediksi ini sementara fokus hanya pada keuntungan dapat menyebabkan kerugian yang bencana ketika peristiwa tak terduga terjadi.
Saya sangat merekomendasikan buku Taleb. Ini memberikan wawasan mendalam tentang peran kebetulan dan ketidakpastian di pasar. Sekarang, saya ingin berbagi apa yang saya pelajari dari buku tersebut.
Ilusi Keterampilan dalam Perdagangan Kripto
Salah satu ide inti dari Fooled by Randomness adalah bahwa banyak pedagang sukses sebenarnya hanya beruntung, bukan necesariamente terampil. Taleb membahas bagaimana kebetulan dan keberuntungan memainkan peran yang jauh lebih besar dalam kesuksesan daripada yang mau diakui kebanyakan orang. Hal ini sangat terasa setelah kemenangan besar pertama saya dalam kripto.
Setelah mendengar tentangnya di grup Telegram, saya ingat membeli altcoin kecil. Dalam waktu seminggu, nilainya melipatgandakan tiga kali lipat. Saya pikir saya jenius, meyakinkan bahwa “analisis” saya sangat tepat. Kebenarannya adalah, saya hampir tidak tahu apa-apa tentang koin itu—kecuali bahwa seseorang berkata itu akan “moon.” Kesuksesan saya murni karena keberuntungan dan tidak ada hubungannya dengan keterampilan. Kata-kata Taleb membantu saya menyadari bahwa mudah untuk mengaitkan hasil positif dengan kemampuan saya yang diduga sambil mengabaikan faktor acak yang berperan.
Pemahaman ini adalah pengalaman yang merendahkan. Saya mulai mempertanyakan setiap perdagangan menguntungkan yang saya buat. Apakah itu analisis saya, atau apakah saya hanya mengikuti gelombang sentimen pasar? Di kripto, di mana volatilitas sangat ekstrem, mudah untuk mengira kebetulan sebagai kecerdasan.
Bias Kelangsungan Hidup dan Pasar Kripto
Taleb juga menjelaskan konsep bias kelangsungan hidup—bagaimana kita cenderung fokus pada pemenang dan mengabaikan banyak yang kalah. Dalam ruang kripto, bias ini sangat meresap. Kita mendengar cerita tentang orang-orang yang membeli Bitcoin ketika harganya di bawah $100 dan menjadi jutawan. Kita membaca artikel tentang pedagang yang waktu pasar dengan sempurna dan menghasilkan banyak uang selama lonjakan pasar 2021. Tetapi kita jarang mendengar tentang banyak orang yang membeli tinggi, menjual rendah, dan kehilangan segalanya.
Saya sendiri jatuh ke dalam perangkap ini. Saya ingat membaca tentang seorang pedagang yang mengubah $10.000 menjadi $1 juta dalam setahun. Terinspirasi, saya mencoba meniru gaya perdagangannya, fokus pada perdagangan berisiko tinggi dengan imbalan tinggi. Saya mengabaikan puluhan pedagang lain di grup yang sama yang kehilangan segalanya mencoba melakukan hal yang sama. Mereka adalah korban bisu pasar, terkubur di bawah cerita sukses.
Bias kelangsungan hidup mengajarkan saya untuk mengambil setiap cerita sukses dalam kripto dengan hati-hati. Ini juga membantu saya menghargai pentingnya manajemen risiko. Alih-alih mencoba menjadi sukses besar berikutnya, saya fokus pada melindungi modal saya, mendapatkan keuntungan yang konsisten dan lebih kecil, serta bertahan selama penurunan yang tak terhindarkan.
Bias kelangsungan hidup juga dapat muncul ketika memilih koin untuk diperdagangkan. Pedagang mengandalkan hasil pengujian kembali dan sering memilih koin yang paling menguntungkan. Karena mereka menguji dengan koin yang tersedia hari ini, mereka gagal memperhitungkan koin yang telah gagal, seperti LUNA. Ini dapat menyebabkan kepercayaan diri yang berlebihan terhadap koin yang dipilih, karena hasilnya didasarkan hanya pada penyintas pasar. Banyak koin yang pernah menunjukkan potensi tinggi berakhir runtuh atau menghilang sepenuhnya. Untuk menghindari terjebak dalam perangkap ini, sangat penting untuk mempertimbangkan konteks yang lebih luas, termasuk koin yang gagal, karena ini dapat memberikan pelajaran berharga tentang risiko dan kerentanan yang mungkin tidak terlihat dari sejarah koin yang sukses saja.
Kesalahan Narasi dan Hype Kripto
Konsep lain yang resonan bagi saya adalah kesalahan narasi—kecenderungan kita untuk menciptakan cerita untuk menjelaskan peristiwa acak. Manusia suka cerita, dan kita terutama baik dalam menghubungkan titik-titik untuk membuat narasi yang membuat situasi kompleks menjadi masuk akal. Pasar kripto penuh dengan narasi: Bitcoin sebagai emas digital, Ethereum sebagai dasar untuk Web 3.0, atau altcoin baru sebagai “pembunuh Ethereum” berikutnya.
Saya ingat terbawa arus hype seputar token baru yang menjanjikan untuk merevolusi keuangan terdesentralisasi (DeFi). Influencer ada di mana-mana di media sosial, membahas bagaimana itu akan mengubah segalanya. Ceritanya menarik, dan saya membeli, meyakinkan saya telah menjadi bagian dari gerakan besar berikutnya. Beberapa minggu kemudian, proyek tersebut runtuh dan nilai token tersebut merosot. Sekarang, saya melakukan riset menyeluruh terhadap proyek, melihat dasar-dasarnya dan tim pengembang untuk menghindari terjebak dalam hype serupa.
Karya Taleb membantu saya mengenali kerentanan saya terhadap narasi ini. Realitasnya adalah bahwa banyak dari cerita-cerita ini hanyalah taktik pemasaran yang dirancang untuk menarik emosi kita dan mendapatkan kita untuk membeli. Sekarang, saya jauh lebih skeptis terhadap narasi yang didorong oleh hype. Saya mencoba fokus pada dasar-dasarnya dan kegunaan aktual dari sebuah proyek alih-alih cerita yang dijual kepada saya.
Menerima Ketidakpastian
Mungkin pelajaran terpenting yang saya ambil dari Fooled by Randomness adalah untuk menerima ketidakpastian. Dalam kripto, tidak ada yang dijamin. Harga dapat bergerak liar dalam arah mana pun karena alasan yang sering tidak jelas. Mencoba memprediksi setiap gerakan adalah pekerjaan bodoh, dan buku Taleb membuat saya merasa nyaman dengan gagasan bahwa saya tidak dapat mengendalikan semuanya.
Saya ingat ketika saya menghabiskan berjam-jam menganalisis grafik, meyakinkan bahwa saya telah mengidentifikasi pola yang akan mengarah pada terobosan harga. Saya memasang perdagangan besar, hanya untuk pasar bergerak ke arah yang berlawanan karena peristiwa berita yang tak terduga. Itu sangat membuat frustrasi, tetapi itu membuat saya menyadari bahwa terlepas dari seberapa banyak analisis yang saya lakukan, akan selalu ada unsur kebetulan dan ketidakpastian yang tidak dapat saya hitung. Peristiwa terbaru seperti penindakan regulasi atau perubahan makroekonomi mendadak sering kali membuat pasar bergerak dengan cara yang tidak terduga, menegaskan pentingnya mengharapkan yang tak terduga.
Sekarang, saya mendekati perdagangan kripto dengan pola pikir probabilistik. Alih-alih terlalu percaya diri dalam perdagangan tunggal, saya berpikir dalam hal peluang dan mengelola risiko saya dengan tepat. Saya mendiversifikasi portofolio saya, menggunakan stop loss, dan tidak pernah bertaruh lebih dari yang mampu saya rugi. Saya telah belajar untuk baik-baik saja dengan salah, mengetahui bahwa kebetulan selalu berperan.
Pikiran Terakhir
Fooled by Randomness mengajarkan saya bahwa perdagangan bukan tentang kepastian tetapi menavigasi ketidakpastian. Pasar kripto tidak dapat diprediksi, dan kesuksesan sering kali bergantung pada keberuntungan sama seperti keterampilan. Dengan mengenali peran kebetulan, menghindari perangkap bias kelangsungan hidup, mempertanyakan narasi, dan menerima ketidakpastian, saya telah menjadi pedagang yang lebih hati-hati dan penuh pertimbangan.
Dalam pasar kripto yang volatil, pendekatan Anda adalah satu-satunya hal yang benar-benar dapat Anda kendalikan. Bagi saya, itu berarti menerima bahwa saya tidak akan pernah memiliki semua jawaban—dan itu tidak masalah. Apa yang paling penting adalah bagaimana saya mengelola risiko saya, belajar dari kesalahan saya, dan tetap dalam permainan cukup lama untuk memanfaatkan kesempatan yang datang kepada saya.
